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    <title>财经一手课 - 口罩哥（知识星球研报）</title>
    <link>https://cjysk.cc/forum.php?mod=forumdisplay&amp;fid=34</link>
    <description>Latest 20 threads of 口罩哥（知识星球研报）</description>
    <copyright>Copyright(C) 财经一手课</copyright>
    <generator>Discuz! Board by Comsenz Inc.</generator>
    <lastBuildDate>Wed, 19 Aug 2026 02:02:07 +0000</lastBuildDate>
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      <title>财经一手课</title>
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      <title>20260818 AI抢的是产能优先权</title>
      <link>https://cjysk.cc/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5651</link>
      <description><![CDATA[K Research 8.18.2026 成熟制程


AI抢的是产能优先权

67%涨价来自重新分配….为了往前排可以付大价钱]]></description>
      <category>口罩哥（知识星球研报）</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Tue, 18 Aug 2026 14:44:29 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260818旧存储同样缺产能，SLC涨价50%仍延续至2027。</title>
      <link>https://cjysk.cc/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5650</link>
      <description><![CDATA[摩根士丹利 8.16.2026 大中华存储


旧存储同样缺产能，SLC涨价50%仍延续至2027。]]></description>
      <category>口罩哥（知识星球研报）</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Tue, 18 Aug 2026 14:41:07 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260818 AI电源正从卖部件升级为卖整柜 110kW货值3倍，利润池随架构上移。电力也开始逐步超额利润</title>
      <link>https://cjysk.cc/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5643</link>
      <description><![CDATA[摩根大通 8.17.2026 光宝反路演


AI电源正从卖部件升级为卖整柜
110kW货值3倍，利润池随架构上移。电力也开始逐步超额利润。￼]]></description>
      <category>口罩哥（知识星球研报）</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Tue, 18 Aug 2026 11:46:32 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260818真正稀缺的不是资金，而是愿意锁30年久期的资产负债表，资金都宁愿去博弈短信的AI增长了….</title>
      <link>https://cjysk.cc/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5636</link>
      <description><![CDATA[K Research 8.17.2026 长端供需


真正稀缺的不是资金，而是愿意锁30年久期的资产负债表，资金都宁愿去博弈短信的AI增长了….

全球很多国家长期国债现在都crazy了￼]]></description>
      <category>口罩哥（知识星球研报）</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Tue, 18 Aug 2026 07:09:40 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260818  744B越级终结参数军备，中国模型开始走质量，无惧api价格提升，同理deepseek涨价</title>
      <link>https://cjysk.cc/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5631</link>
      <description><![CDATA[高盛 8.17.2026 智谱研报


744B越级终结参数军备，中国模型开始走质量，无惧api价格提升，同理deepseek涨价]]></description>
      <category>口罩哥（知识星球研报）</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Tue, 18 Aug 2026 05:58:06 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260817  Agent Update | 8月18日 盘前</title>
      <link>https://cjysk.cc/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5614</link>
      <description><![CDATA[Agent Update | 8月18日 盘前

🔴A股：上证3982.65(+1.41%) 创业板3740(+3.14%) 两市成交2.39万亿
🔴恒指25453(+1.34%) 离岸人民币6.7408(升破6.74)
🟢A50夜盘15130(-0.24%) 美股期货：道指-0.13% 标普+0.19% 纳指+0.6%
🔴沪金955.7(+1.05%) 沪原油561.6(+2.02%) 现货黄 ...]]></description>
      <category>口罩哥（知识星球研报）</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Mon, 17 Aug 2026 12:49:50 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260817液冷不是散热升级，而是把稀缺电力放大成21.7%算力。</title>
      <link>https://cjysk.cc/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5603</link>
      <description><![CDATA[原创研报


K Research 8.17.2026 液冷

液冷不是散热升级，而是把稀缺电力放大成21.7%算力。]]></description>
      <category>口罩哥（知识星球研报）</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Mon, 17 Aug 2026 06:17:07 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260815  940亿保底长协改变游戏规则，闪存被固化为80%毛利的算力税。PT 2250…</title>
      <link>https://cjysk.cc/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5580</link>
      <description><![CDATA[J.P.摩根 8.14.2026 Sandisk研报

940亿保底长协改变游戏规则，闪存被固化为80%毛利的算力税。PT 2250…]]></description>
      <category>口罩哥（知识星球研报）</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Fri, 14 Aug 2026 20:08:04 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260814  80%毛利兑现周期权，HBF重写估值锚</title>
      <link>https://cjysk.cc/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5568</link>
      <description><![CDATA[高盛 8.13.2026 闪迪研报


80%毛利兑现周期权，HBF重写估值锚]]></description>
      <category>口罩哥（知识星球研报）</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Fri, 14 Aug 2026 10:28:44 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260814工荒让算力基建选型权易主，模块化变得越来越重要</title>
      <link>https://cjysk.cc/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5567</link>
      <description><![CDATA[伯恩斯坦 8.13.2026 电气研报


工荒让算力基建选型权易主，模块化变得越来越重要

全栈巨头正用系统预制吞噬单品厂溢价。]]></description>
      <category>口罩哥（知识星球研报）</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Fri, 14 Aug 2026 10:27:52 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260814全产业链已被AI算力逼入不可逆的产能挤兑。</title>
      <link>https://cjysk.cc/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5558</link>
      <description><![CDATA[全产业链已被AI算力逼入不可逆的产能挤兑。


369%的存储暴涨只是巨头通胀税的起点。]]></description>
      <category>口罩哥（知识星球研报）</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Fri, 14 Aug 2026 03:11:58 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260814品牌出海内卷</title>
      <link>https://cjysk.cc/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5557</link>
      <description><![CDATA[摩根大通 8.13.2026 韩国晨报


品牌出海内卷

底层代工目标价翻倍抽干全行业利润，半导体产量无惧长鑫]]></description>
      <category>口罩哥（知识星球研报）</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Fri, 14 Aug 2026 03:10:22 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260814  80%毛利兑现周期权，HBF重写估值锚</title>
      <link>https://cjysk.cc/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5569</link>
      <description><![CDATA[高盛 8.13.2026 闪迪研报


80%毛利兑现周期权，HBF重写估值锚]]></description>
      <category>口罩哥（知识星球研报）</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Thu, 13 Aug 2026 22:08:46 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260812 NAND基建化</title>
      <link>https://cjysk.cc/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5488</link>
      <description><![CDATA[原创研报K Research 8.12.2026 


NAND基建化

接下来这种内存的扩产主要是为了把推理NAND写进机柜架构。]]></description>
      <category>口罩哥（知识星球研报）</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Wed, 12 Aug 2026 09:17:03 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260812燃机是2030年前的交付权是目前美国ai最稀缺asset</title>
      <link>https://cjysk.cc/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5487</link>
      <description><![CDATA[原创研报 K Research 8.12.2026 燃机产能配给制


燃机是2030年前的交付权是目前美国ai最稀缺asset]]></description>
      <category>口罩哥（知识星球研报）</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Wed, 12 Aug 2026 08:50:26 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260811 Agent负载推CPU/GPU配比至1:1，台积电2027年CPU营收中枢200-250亿美元</title>
      <link>https://cjysk.cc/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5455</link>
      <description><![CDATA[原创研报K Research 8.11.2026


Agent负载推CPU/GPU配比至1:1，台积电2027年CPU营收中枢200-250亿美元

也是英特尔敢定增的原因]]></description>
      <category>口罩哥（知识星球研报）</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Tue, 11 Aug 2026 09:25:23 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260810最近状态欠佳，有的时候会很晚才起，但自己的关注方向没有变化</title>
      <link>https://cjysk.cc/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5439</link>
      <description><![CDATA[最近状态欠佳，有的时候会很晚才起，

但自己的关注方向没有变化。

短线可能出现各式各样的机会，

包括现在都说减配存储意味着更多的光互联需求，

但本质上还是因为 rubin ultra 拿不到足够多的 hbm 而减配。

至于韩国下跌就有更多的原因了，

增加不带杠杆的产品。 ...]]></description>
      <category>口罩哥（知识星球研报）</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Mon, 10 Aug 2026 15:06:18 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260807存储绝对短缺已越过价格层直接强行改写硬件规格，英伟达等头部云厂被迫砍容量换台数</title>
      <link>https://cjysk.cc/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5377</link>
      <description><![CDATA[原创研报K Research 8.7.2026

存储绝对短缺已越过价格层直接强行改写硬件规格，英伟达等头部云厂被迫砍容量换台数。

内存太缺了，缺到钱解决不了问题，只能逼着英伟达把芯片内存“阉割”打折卖。不是利空


 ...]]></description>
      <category>口罩哥（知识星球研报）</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Fri, 07 Aug 2026 07:55:48 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260806 Sandisk 不及预期</title>
      <link>https://cjysk.cc/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5343</link>
      <description><![CDATA[Sandisk 不及预期，

然后也出现了投行给下调价格的，

现在产生了似乎是更多分歧，但另一边葛卫东也增持兆易创新，总之没有一个比较长时间的混沌阶段，确实难以重新达成一致。

但只要达成了，方向就很确定，是需求巨大，缓慢向上。他们都说顶是尖的，底是圆的。

不管 ...]]></description>
      <category>口罩哥（知识星球研报）</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Thu, 06 Aug 2026 10:45:04 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260806明天要推出全光 etf 了，持仓里头直接包含老馒头和易中…</title>
      <link>https://cjysk.cc/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5342</link>
      <description><![CDATA[推出 dram 的这家 roundhill etf 

明天要推出全光 etf 了，持仓里头直接包含老馒头和易中…

所以又是套路没错了，趁着易中天一个完整的回调迅速推出 etf lyte. 

这帮哥们的打法越看越熟悉。
 ...]]></description>
      <category>口罩哥（知识星球研报）</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Thu, 06 Aug 2026 10:40:02 +0000</pubDate>
    </item>
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